随着今年各基金年报与一季报的出炉，明星基金经理的持仓情况受到众多基民的关注。从先前披露的年报与季报表述来看，基金经理们普遍认为，消费行业2022年整体表现将优于2021年，尤其持续看好医疗方向。当前高景气的半导体产业仍然具有长期投资机会。那么，接下来如何投资？后市前景如何？快来看看各位“顶流”基金经理怎么说。
文/记者刘佳盈
漫画/刘哲姝
估值回落至合理区间白酒医药仍是香饽饽
根据同花顺iFinD数据显示，今年一季度基金持仓股中，贵州茅台、宁德时代、五粮液位居基金持股市值前三，分别达1922.27亿元、1678.17亿元、969.71亿元。此外，隆基股份、药明康德、泸州老窖、东方财富、招商银行、立讯精密、迈瑞医疗、海康威视等8只个股基金持股市值均超600亿元。其中，白酒股占据3个席位。
对此，招商基金“千亿级顶流”经理侯昊表示，目前白酒板块估值已回落到合理配置区间，在目前经济稳增长预期下，市场消费韧性较强，具备较好的配置价值。易方达“500亿级”明星基金经理萧楠也指出，目前压制消费板块表现的一些负面因素略有缓和，尽管白酒行业整体盈利水平尚未达到合理范围，但随着现代企业制度的逐步完善，其对利税的贡献、对投资者的回报都将越来越显著。
医药也是被提及的行业高频词之一。两位明星医药基金经理葛兰、赵蓓双双看好创新药产业链。葛兰认为，国内企业近年来的创新积累，使得国内的创新药产业链长期维持在高景气度的状态。赵蓓表示，港股生物医药板块已进入估值相对合理阶段，未来创新药及创新药产业链或维持在较高增长状态，这些都会使得医药股有不少提升空间。
新能源关注度高
业内观点差异大
除了消费外，基金持股仍聚焦于新能源、TMT(科技、媒体和通信)、半导体及军工等景气度较高的板块。因为估值偏高的原因，市场对于这些成长板块有一定分歧。
据同花顺iFinD数据显示，宁德时代股价自2021年12月上旬冲上高点692元/股后回落至4月19日收市的440.26元/股，下跌幅度达34.9%，令市场不少投资者感到惊讶。“针对去年最火爆的新能源赛道，长期我是非常看好的。”深圳跨越基金总经理葛运帅表示，但就短期市场而言，其仍然保持非常谨慎的态度。
前海开源基金崔宸龙则认为，目前全球处于能源革命的重大转折点上，具有巨大的成长空间，因此坚定看好围绕人类社会能源革命这一核心主线的投资机遇。
东方基金经理李瑞表示，就新能源汽车行业而言，不同于2021年，大多数生产环节供需紧张会在 2022 年逐步缓解，只有部分环节仍然偏紧。2022 年也是新能源汽车领域新技术集中落地之年，新技术的方向和变化也会成为 2022 年主要的发展变量。因此，汽车智能化有望带来万亿级的增量市场空间，也有望带来巨大的技术变革、产业生态变革和产业链价值的重构。
（文章来源：厦门晚报）